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Glosario
 

Activo Subyacente: Instrumento Financiero o índice objeto de un Contrato. 

Autoridad Competente: Autoridad o Autoridades que tengan legalmente atribuidas potestades respecto de la autorización y supervisión de la actuación de los Miembros, de los Clientes y de BME CLEARING. 

Clase de Contratos: Contratos referidos al mismo Activo Subyacente. 

Circular:  Norma  aprobada  por  BME CLEARING,  de  carácter  general  y  de  obligado  cumplimiento,  que desarrolla el Reglamento y las Condiciones Generales. 

Cliente: Persona física o jurídica titular de una Cuenta abierta en el Registro General o en el Registro de Detalle. 

Compensación: actuación de agregación en una Posición neta resultante, de las obligaciones de pago de efectivo o de entrega de valores derivadas de los Contratos registrados en las correspondientes Cuentas. 

Condiciones Generales: Normas que, desarrollando el Reglamento y formando parte integrante del mismo, establecen los términos y condiciones aplicables a los servicios y funciones que BME CLEARING lleva a cabo en relación con los Contratos que son objeto de su actividad como Entidad de Contrapartida Central. Las Condiciones Generales podrán establecer condiciones y requisitos específicos en relación con la actividad de los Miembros y de los Clientes a propósito del Contrato al que se refieran. 

Contrapartida Central: actuación de interposición por cuenta propia respecto de los procesos de compensación y  liquidación de  las  obligaciones derivadas de la participación de sus Miembros en los sistemas de compensación y liquidación de valores o instrumentos  financieros reconocidos de conformidad con la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre sistemas de pagos y liquidación de valores, así como respecto de operaciones no realizadas en mercados oficiales.

Contrato: Término genérico que incluye todos los negocios jurídicos sobre valores negociables e instrumentos financieros derivados respecto de los que BME CLEARING actúa como ECC.

Cuenta: cada uno de los soportes electrónicos que forman parte del Registro de Operaciones y en los que se anotan los Contratos y Operaciones relativos al titular de la Cuenta, las Posiciones y las Garantías que resultan de los mismos. Es, también, un término genérico que incluye todas las Cuentas de un Miembro o de un Cliente, tanto en el Registro General  como en el Registro de Detalle, en su caso. 

Las Cuentas del Registro General pueden ser de las siguientes clases: Cuenta Diaria, Cuenta Propia, Cuenta Propia Patrocinada, Cuenta de Cliente  Individual, Cuenta de Clientes sin Segregación y Cuenta de Clientes con Segregación. Las Cuentas de Registro de Detalle pueden ser de las siguientes clases: Cuenta sin Segregación y Cuenta con Segregación. 

Día Hábil: Aquel día establecido como tal en el calendario que BME CLEARING publicará antes del inicio de cada año natural para cada Clase de Contrato. 

Entidad de Contrapartida Central: entidad que realiza funciones de Contrapartida Central de acuerdo con las disposiciones del artículo 44 ter de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. 

Garantía: activo aportado a favor de BME CLEARING o de los Miembros, conforme a lo dispuesto en el Reglamento y demás normativa aplicable a la ECC, cuya función es cubrir los riesgos de Incumplimiento de las obligaciones contraídas por Miembros y Clientes. 

Grupo de Contratos: Son aquellas Clases de Contratos consideradas conjuntamente a los efectos de la normativa aplicable y Garantías exigibles. Las Condiciones Generales de cada Contrato establecerán el Grupo de Contratos al que pertenecen. 

Incumplimiento: Situación en la que un Miembro o Cliente no cumple las obligaciones estipuladas en este Reglamento y normativa complementaria incurriendo en alguna de las circunstancias previstas en el Capítulo 8 de este Reglamento. 

Intervalo de Valoración: Precio máximo y mínimo del Activo Subyacente utilizados para el cálculo de Garantías. 

Instrucción: Norma aprobada por BME CLEARING, de carácter concreto y de obligado cumplimiento, que desarrolla o aplica las Condiciones Generales y las Circulares. 

Instrumento Financiero: Término genérico que incluye todos los valores negociables y los instrumentos financieros derivados a los que se refiere el artículo 2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que son objeto de Contratos respectos de las cuales BME CLEARING actúe como ECC, de conformidad con el Reglamento y su normativa de desarrollo. 

Liquidación: Término genérico que incluye todas las actuaciones de determinación de importes debidos que se llevan a cabo en relación con los Contratos y Operaciones registrados, de acuerdo con lo establecido en este Reglamento y en las Condiciones Generales. 

BME CLEARING: BME CLEARING, S.A.U. 

Miembro: Denominación genérica que incluye cualquier tipo de Miembro de la ECC de los definidos en el Capítulo 2 del Reglamento: Miembro No Compensador, Miembro No Compensador por Cuenta Propia, Miembro Compensador Individual y Miembro Compensador General. 

Miembro Registrador: Miembro No Compensador o Compensador, Individual o General, autorizado por BME CLEARING para gestionar un Registro de Detalle. 

Miembro/Cliente Incumplidor: Miembro o Cliente que incurran en el régimen de Incumplimientos recogido en el Capítulo 8 del Reglamento. 

Operación: Término genérico que engloba cualquier actuación de Registro, Compensación o Liquidación que, efectuada respecto de los Contratos sobre los que BME CLEARING actúa como ECC, de conformidad con lo previsto en el Reglamento y su normativa complementaria, determina la producción de anotaciones en las Cuentas. 

Posición: El conjunto de Operaciones vivas registradas en una Cuenta en cualquier momento. 

Registro: Acto por el que BME CLEARING, a los efectos de llevar a cabo sus funciones como Entidad de Contrapartida Central, anota los datos de una Operación en las Cuentas correspondientes del Registro General y, en su caso,  por el que los Miembros Registradores anotan simultáneamente los datos de la Operación en sus Cuentas del Registro de Detalle. 

Registro de Operaciones: término que engloba el sistema de registro formado por el Registro General y el Registro de Detalle.

Registro General: Sistema de registro de Operaciones, gestionado por BME CLEARING, de los Contratos y Operaciones anotados en las Cuentas abiertas por los Miembros en BME CLEARING. 

Registro de Detalle: Sistema de registro de Operaciones, gestionado por cada Miembro Registrador, de los Contratos y las Operaciones registrados en las Cuentas abiertas por los Clientes en dichos Miembros. 

Reglamento: El Reglamento, que constituye norma de ordenación y disciplina del Mercado de Valores, siendo de obligado cumplimiento para todos los participantes en la ECC. Las Condiciones Generales de los Contratos forman parte integrante del mismo. 

Solicitud de Registro: Acto por el que un Miembro o, actuando por cuenta de un Miembro, un mercado o sistema de negociación para el que BME CLEARING actúa como ECC, solicita a BME CLEARING el Registro de una Operación. 

Supervisor General de la ECC: Persona nombrada por BME CLEARING que desempeña la función de vigilar el ordenado desarrollo de las actividades de la ECC, aplicando el Reglamento y demás normas de aplicación. 

Supervisor de la ECC: Persona que desempeña la función de vigilar el ordenado desarrollo de las actividades de la ECC, aplicando el Reglamento y demás normas de aplicación, por delegación del Supervisor General de la ECC. 

Transacción: Acto de casar dos órdenes de compra o venta en el sistema electrónico de negociación, o de aceptar las operaciones negociadas directamente entre sus participantes,  que tiene lugar en el mercado o sistema de negociación para los que BME CLEARING actúa como ECC y que una vez comunicadas a BME CLEARING por dicho mercado o sistema de negociación y confirmadas por BME CLEARING se anotan en el Registro General. 

Traspaso: Anotación mediante la cual se cambia de una Cuenta a otra el Registro de un Contrato, de una Operación o de la totalidad o una parte de una Posición.

 

 

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