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Compensación, Generación de IL´s

La Compensación, Agregación y consiguiente creación de las Instrucciones de Liquidación (IL) tendrá lugar entre las 19:00 y 20:00 del día hábil anterior a la Fecha Teórica de Liquidación (FTL).

Con independencia del tipo de Cuenta en que se registren, las Instrucciones de Liquidación que corresponden a las Transacciones iniciales, o de ida, de las simultáneas que se registren en tiempo real en su Fecha Teórica de Liquidación, se enviarán a liquidar en tiempo real individualmente y en bruto.

BME Clearing llevará a cabo la Compensación o la Agregación de las Transacciones registradas en una misma Cuenta en función del tipo de Cuenta de que se trate, diferenciando entre Cuentas de Registro Neto y Cuentas de Registro Bruto.

Dentro de cada Cuenta de Compensación, para cada ISIN BME Clearing Repo selecciona las transacciones con Fecha Teórica de Liquidación D+1, y  suma los volúmenes y los efectivos de las transacciones de compra por un lado, y los de venta por otro.

En el caso de que se trate de una cuenta en neto, la Cámara generará una única instrucción de liquidación por la diferencia entre el volumen agregado y efectivo agregado de compras y ventas.  Si por el contrario se tratara de una cuenta en bruto, BME Clearing generará una instrucción de liquidación por el volumen y efectivo agregado de las compras y otra instrucción por el volumen y efectivo agregado de las ventas.

No forman parte de este proceso las Transacciones fallidas pendientes de liquidar de sesiones anteriores, ni las Transacciones de venta que estén retenidas en BME Clearing. Tampoco son objeto de la Compensación las operaciones de Recompra que genere BME Clearing en la Gestión de Incidencias en la Liquidación.

Cuando BME Clearing crea las Instrucciones de Liquidación, las Transacciones originales se dan de baja y son sustituidas en los registros de BME Clearing por las Instrucciones de Liquidación. Las entidades sólo son responsables del cumplimiento de las obligaciones de pago de efectivo y entrega de valores resultantes de dichas Instrucciones de Liquidación.

En lo referente a los valores, la compensación dará lugar a instrucciones netas compradoras, vendedoras o nulas. Mientras que, en lo referente al efectivo, la compensación dará lugar a instrucciones sin pago o con pago (recibiendo o entregando efectivo).

Las Instrucciones de Liquidación que se generan y envían a Iberclear pueden ser de los siguientes tipos:

  • Entrega contra pago
  • Recepción contra pago
  • Entrega con pago
  • Recepción con pago
  • Entrega libre de pago
  • Recepción libre de pago
  • Pago sin entrega de valores
  • Cobro sin entrega de valores
  • Instrucciones de pago sin entrega con efectivo cero (no se envían a Iberclear ni a T2S).

 

 

 

 

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